Ликвидность — это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. С точки зрения ликвидности можно оценить любое имущество, которым владеет человек или компания, в том числе и ценные бумаги . Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии. Выбор между способами зависит от ваших целей и готовности к риску.
Как определить ликвидность биржи, актива и торгового инструмента
Участие в майнинге реализовано через «добавление» монет в пул ликвидности. То есть, через депозит пары активов (либо одного актива). За каждую транзакцию в Uniswap взимается комиссия в размере 0,30%. Наполняя пулы ликвидности своими криптоактивами, вы можете получать часть этой комиссии, пропорциональную вашему вкладу. При этом обменный курс токенов определяется алгоритмически.
Что такое ликвидность криптовалюты
Кроме того, существуют и внебиржевые (over the counter, OTC) брокеры, которые помогают инвесторам, желающим торговать большим количеством криптовалюты и при этом минимизировать влияние на цену. Ликвидность — это, по сути, оценка возможности купить или продать конкретный актив по его текущей справедливой рыночной стоимости. Например, если у вас есть биткоин и вы хотите обменять его на доллары, то на стороне покупателя должен быть достаточный спрос, чтобы вы могли совершить продажу по текущему курсу. В криптовалютном сообществе считается, что с запуском спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в США крипторынок испытает приток новой ликвидности. По оценке аналитической компании Сhainalysis, именно Северная Америка является крупнейшим криптовалютным рынком, годовой оборот которого составляет примерно $1,2 трлн. Эта сумма превышает 24% общемирового годового объема транзакций в криптовалюте.
Что такое ликвидность криптовалют. Как она влияет на их цену
Этот вариант подходит для случаев, когда есть прогноз на рост цены базового актива. Мы закладываем ETH в пул, чтобы после майнинга получить больше ETH. Если за время майнинга цена актива вырастет, мы сможем продать «бонусные» монеты дороже.
Обернутые токены. wETH, stETH, yETH
Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах “общей заблокированной стоимости” (TVL) , которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам. По данным сайта метрик DeFi Llama, по состоянию на апрель 2022 года TVL во всем DeFi составляло 222 миллиарда долларов. «Ликвидность для акций и облигаций — это разные по важности понятия. В облигациях обычно более ликвидны короткие выпуски корпоративных облигаций и ОФЗ. В акциях ликвидность распределятся по эшелонам и меняется в зависимости от ситуации на рынке», — пояснил Андрей Русецкий, управляющий директор по инвестициям УК ПСБ. Ликвидность остается ключевым фактором для привлечения инвесторов и трейдеров, способствуя росту и развитию криптовалют.
Если находит, отправляет её на подтверждение поставщику ликвидности. Если речь идёт о рыночном ордере, то агрегатор сопоставляет с ним лимитные и находит наиболее близкие, а затем – отправляет за подтверждением к автору ордера. В любом случае, нужно ждать подтверждения другой стороны. За счёт работы с большим разнообразием поставщиков, сервисы ECN предлагают более низкий спред и более выгодные условия.
Кроме того, ваш ордер на продажу снизит текущую цену биткоина, поскольку ордеров на покупку по запрошенной вами цене продажи было недостаточно. Такое явление, как невозможность купить или продать конкретный актив по рыночной цене в больших объемах, называется проскальзыванием (англ. slippage). То есть, за 1 застейканный ETH вы раньше получали свой APR (процентная ставка доходности) (около 4% на Ethereum сейчас, как и на Polygon), а сам этот Эфир нигде не использовался.
Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется. Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода. Добыча ликвидности также широко известна как доходный фарминг. Смарт-контракты также определяют цену, используя алгоритм, основанный на сделках, происходящих в ликвидном пуле. Но вам, должно быть, интересно, почему кто-то хочет поставить свои активы, находящиеся в их кошельке, и рискнуть тем же. Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности.
Это как если бы продавец в выходные дни отправлял все заработанные деньги на банковский депозит, а возвращаясь на рабочее место, снова наполнял ими кассу. Оракулы блокчейна — это сторонние сервисы, которые предоставляют смарт-контрактам внешнюю информацию. Они служат мостами между блокчейнами и внешним миром, чтобы предоставить пользователям желаемый синтетический токен, привязанный к любому активу, который вы бы использовали в качестве залога.
- Например, биткоин используется как альтернативный способ оплаты.
- Процесс стейкинга необходим для совершения транзакций и любых действий на блокчейне.
- Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени.
- Общая сумма средств от ликвидити-провайдеров называется “пул ликвидности”.
- Участие в майнинге реализовано через «добавление» монет в пул ликвидности.
Его можно получить как бонус за пополнение пула своими криптоактивами. Пока вы не выводите депонированные токены в то время, когда соотношение цен в пуле меняется, эти потери все равно можно смягчить. Часто эти потери можно сократить, если цены токенов вернутся к исходной стоимости.
Прежде Адамс работал инженером в компании Siemens, но вскоре понял, что эта работа не удовлетворяла его. Uniswap стал первым и самым амбициозным проектом в биографии Адамса. Как и многие децентрализованные протоколы, Uniswap изначально был разработан на базе блокчейна Ethereum, но позднее команда создала смарт-контракты для сетей Polygon, Optimism, Arbitrum и Celo.
Глубина измеряет объем актива, который можно купить или продать без существенного влияния на цену. Скорость измеряет, насколько быстро можно провести сделку. Ликвидность — это способность актива быстро конвертироваться в другие активы или деньги.
Uniswap (Юнисвап) — это DEX-биржа или автоматизированный маркет-мейкер (AMM-протокол). Платформа разработана компанией Uniswap Labs в 2018 году. Достаточный запас монет и токенов на рынке может быть создан только инвесторами, которые хотят получать прибыль от своих вложений. Однако в криптвалютной среде нет организаций, которые бы выполняли функцию поставщиков ликвидности. Криптовалютный рынок ещё далёк от оптимальной организации, так что в ближайшее время можно ожидать появления новых агрегаторов ликвидности разного направления. А по мере дальнейшего расширения рынка и появления на нём больших игроков, необходимость в этом будет только возрастать.
Отслеживать этот параметр рынка вы можете с помощью графика доминации биткоина, индекса страха и жадности участников рынка, а также индекса альтсезона. Эти данные вы можете найти на tradingview и coinmarketcap. Если цена биткоина растет и растет его доминация, стоит оставаться в биткоине.
Пулы ликвидности – это смарт-контракты, содержащие заблокированные крипто-токены, которые были предоставлены пользователями платформы. Они самоисполняются и не нуждаются в посредниках, чтобы заставить их работать. Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Наконец, пулы ликвидности могут влиять на цены криптовалют, способствуя как снижению, так и увеличению волатильности в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Ликвидность важна для криптовалют по нескольким причинам.
Leave a Reply